Micron CEO のサンジャイ・メホトラ氏は、2026 年度第 4 四半期の決算発表でアナリストに対し、メモリおよびストレージの需給状況が 2027 年度および 2028 年度は 2026 年度よりもかなり逼迫すると語った。この発表は、前回の決算発表以降に需要が伸びているとメホトラ氏が述べた記録的な四半期収益 542 億ドルの報告に続くものだった。

メホトラ氏は、AI が超知能化することを主要な要因とし、メモリがこの知能を高め、顧客プラットフォームの競争力を向上させると指摘した。さらに、Micron の 2027 年度出力の 75% 以上がすでに顧客に割り当てられており、新規受注に近い余地はほとんどないと述べた。消費者側では、DRAM 価格が前四半期に高 teens パーセント台上昇、NAND は約 30% 上昇し、市場の逼迫を裏付けている。

業界全体で DRAM クリーンルームの追加計画があるにもかかわらず、メホトラ氏は需給が均衡に戻るめどがまだ立たないと述べ、これらの増強計画があっても緩和は近くないと付け加えた。Micron のアイダホ州 ID2 ファブがウェーハ出荷を開始するのは 2028 年末頃になる見込みで、新たな生産能力が実際に現れるまでには時間がかかると指摘した。CEO の発言からは、AI 需要が供給の伸びを上回り続けるため、メモリ市場の逼迫は数年にわたって続くことが示唆されている。